为促进楼市稳定超过100个城市的银行利率下调

近日，北京、上海、广州和深圳等一线进行城市房贷利率下调，引发社会的关注。此前全国企业已有100多个国家城市的银行可以自主下调房贷利率，“房贷降了”成为一个共性问题现象。

有关业内人士表示，这一轮的抵押贷款利率的下调，实际上目的是降低老百姓的家庭债务成本，强烈支持合理的住房需求，用来刺激消费者的需求，然后稳定社会经济稳步提高，保证和完善民生。各个地方政府要坚持“不投机，继续完善差异化住房信贷政策，坚持加强住房需求，共同推动房地产市场稳定健康发展”的原则。

本轮住房贷款降息与贷款市场报价利率（LPR）息息相关。

一方面，目前99%的抵押贷款利率与5年以上的不动产抵押贷款利率挂钩，前者因后者而改变。另一方面，抵押贷款利率定价机制有三个层次，每个层次的变化都可能导致具体的利率变化。“个人住房贷款利率、首付比例的确定，采用国家、城市、银行三级定价机制,”中国人民银行相关官员日前表示。

定价机制是如何运作的？首先，监管部门在国家层面给个“底”。此前，首套房和二套房利率的“底部”分别是LPR 5年以上和LPR 5年以上加60个基点；5月15日，监管部门联合发布通知，首套房利率“底部”下调至5年以上LPR减20个基点，二套房暂时不变。其次，各城市坚持因城施策的原则，自主决定给国家“兜底”加多少个基点作为城市的“兜底”；最后，各家银行根据自身经营状况、客户风险状况等因素，自主决定给城商行“兜底”加多少个基点或不加。

由此我们可见，本轮房贷市场利率水平下调的主要问题原因有二：其一，5年期以上LPR下调，房贷利率跟随下降。5月20日，5年期以上LPR从4.6％降至4.45％。“本次LPR报价首次只下调了5年期以上不同品种，这种经济结构性‘降息’将对社会稳定发展信贷业务总量、提振中长期信贷资金需求分析产生一种积极影响作用。”中国人民民生建设银行首席研究员温彬说。

其次，根据城市，当地银行的实际情况，在未突破国家利率下限的基础上，以往大幅度的适度调整，部分城市超过100个基点。